10 mylné představy o moderním bankovnictví

I když je bankovní systém nesmírně důležitý jak pro naše osobní finance, tak i pro širší ekonomiku, většina lidí má stále jen omezenou představu o tom, jak skutečně funguje. To je skutečně nevyhnutelné - moderní bankovní systém je tak složitý, že dokonce mnoho bankéřů to plně nerozumí. Přinejmenším je však možné vyjasnit některé široce rozšířené mylné představy.

10Bankové úvěry vyplácejte zákazníkům

Většina lidí si myslí, že bankovnictví funguje jako jednoduchý nápad: banka přijímá vklady od zákazníků, slibuje jim zájem jako pobídku k udržení svých vkladů u banky a pak tyto peníze půjčuje za vyšší úrokovou míru, aby získala zisk. Bohužel, bankovnictví tak dlouho po staletí nefungovalo.

Ve skutečnosti banky půjčují peníze ze samotných půjček, které vydávají zákazníkům. Každá banka disponuje majetkovou bilancí (peníze, které banka dluží) a závazky (peníze, které banka dluží). Když banka uděluje úvěr zákazníkovi, připíše částku tohoto úvěru jako "aktivum" ve své rozvaze, která může být následně převedena na účet v jiné bance jako závazek. Takže, ačkoli nejsou vytvořeny žádné nové fyzické peníze, byl vytvořen nový vklad, a proto byly do bankovního systému přidány nové peníze.

Všechny banky mají omezení objemu nových vkladů, které mohou vytvářet prostřednictvím vydávání úvěrů. Tyto požadavky jsou známy jako "povinné minimální rezervy" a liší se podle velikosti rozvahy banky. Centrální banky (například americká Federální rezervní banka) mohou v závislosti na současných ekonomických podmínkách podle potřeby zvýšit nebo snížit rezervní rezervy.

Nicméně v rámci požadavků na rezervy může banka půjčovat přímo z jakéhokoli nového vkladu. Například pokud je pro banky banka 10 procent a nový vklad banky činí 1000 dolarů, pak může banka nyní půjčit další 909 dolarů, které mohou být uloženy u jiné banky a vytvořit nový vklad, který lze použít půjčit další 819 dolarů a tak dále. Toto je známé jako "peněžní multiplikátor" a činí celkovou peněžní zásobu efektivně neomezenou (protože množství peněz je volně založeno na ekonomické aktivitě v té době). To má jak pozitivní, tak i negativní účinky, jejichž detaily jsou i nadále hojně diskutovány.

9 Centrální banky rozhodují o úrokových sazbách

Vzhledem k tomu, že média často odkazují na vládní zvýšení nebo snížení úrokových sazeb, lze snadno předpokládat, že centrální banky mají nad nimi úplnou kontrolu. Ale to není pravda. Úrokové sazby jsou pouhou cenou peněz - a stejně jako všechny ceny, jsou nakonec determinovány volným trhem i na mezinárodní úrovni.

To, co mohou centrální banky, je stanovit minimální úrokovou sazbu, kterou může bankovní instituce vytvářet. Banky v rámci systému nemají žádnou povinnost poskytovat půjčky za tuto minimální míru a často ne. To je přesně to, co se stalo v "úvěrové krizi" roku 2008, kdy hlavní banky byly tak nervózní ohledně svých bilancí, že odmítly vytvářet nové úvěry, přestože Federální rezerva snížila krátkodobou minimální sazbu na téměř nulu . To vedlo k nedostatku dostupných úvěrů po celém světě, což vážně poškodilo hospodářskou činnost. Centrální banka rovněž stanoví cíle pro obecnou úrokovou sazbu a pokusí se je splnit v průběhu času, například úpravou úrokových sazeb z peněz, které půjčuje komerčním bankám.

Dokonce i na mezinárodní úrovni mají centrální banky mnohem méně kontroly nad úrokovými sazbami, než si většina myslí. Země se často snaží získat peníze prostřednictvím prodeje státních dluhopisů, jejichž úroková sazba stanoví centrální banka. Příliš nízká sazba a nikdo nechce koupit dluhopisy. Řekněme, že centrální banky "řídí" úrokové sazby, je jako říkat Walmart řídí cenu chleba ve svých obchodech - nikdo by koupil chléb, pokud stojí 100 dolar bochník. Pokud jde o úrokové sazby, musí se centrální banka přizpůsobit požadavkům trhu, a to jak na vnitrostátní, tak i na mezinárodní úrovni.

8Centrální banky kontrolují ekonomiku

Pokud posloucháte Alexe Jonese nebo jiné paranoidní mediální osobnosti, můžete mít dojem, že centrální banky používají úrokové sazby jako "zbraň" pro ovládání společnosti. Nicméně, pokud se podíváte na téma v hloubce, uvědomíte si, že "hlavní manipulátory" v rámci centrálních bank jsou ve skutečnosti docela náchylné k manipulaci sami. Samozřejmě, kdybychom žili v prostém světě, mohl by se centrální bankéř ráno probudit a hýbat s úrokovými sazbami, jak to považuje za vhodné. Nicméně, nežijeme v jednoduchém světě.

Liborský skandál vrhá světlo na to, jak centrální banky určují úrokové sazby v reálném světě. Libor nebo londýnská mezibankovní nabídková sazba je referenční úroková sazba, kterou většina významných finančních institucí používá při stanovování svých sazeb jako orientační, včetně většiny centrálních bank. V zásadě členské banky Libor předkládají odhady míry, na kterou si mohou půjčit peníze. Průměr těchto odhadů se používá k nastavení hodnoty Libor. Během Liborského skandálu bylo několik velkých bank chyceno manipulovat s údaji, které předložili, aby získali příznivější úrokové sazby pro sebe. Vzhledem k tomu, že míra Libor byla porušena, byla v souladu s tím stanovena jakákoli sazba. V důsledku toho musely různé centrální banky po celém světě podniknout kroky k zmírnění škod způsobených tímto skandálem.

Centrální banky mají obrovskou pravomoc

Pohled na americký zákon o federálních rezervách může pomoci rozptýlit mýtus, že centrální banky jsou mocné. Je pravda, že zákon uděluje centrální bance nějaké docela působivé pravomoci - ale to je to, co chybí z aktu, který je důležitější.

Především Federální rezerva (nebo jakákoli jiná centrální banka) nemá kontrolu nad ratingovými agenturami, jako jsou Moody's nebo Standard and Poor's, které určují bonitu celé země a mohou způsobit zmatek v jakékoli ekonomice. Zadruhé žádná centrální banka nemá nad "systémem stínového bankovnictví" žádnou moc. To zahrnuje subjekty, jako jsou hedgeové fondy a státní investiční fondy, které se mohou chovat jako banka, ale nepodléhají stejným předpisům. Navíc "megabanky" jako Citigroup, HSBC a Goldman Sachs působí po celém světě, což znamená, že podléhají různým předpisům v různých zemích a mohou je využít ve svém prospěchu.

Výše uvedené instituce řídí bilióny dolarů a nejsou odpovědné veřejnosti za poskytnutím služeb pro své vlastní zákazníky. Říci, že centrální banka může "ovládat" celou ekonomiku, je hrubé zjednodušení.

6 Centrální banky jsou soukromé instituce

To je pravděpodobně nejrozšířenější mýtus o centrálních bankách a ten, který je nejsnadněji rozptýlen. Lidé, jako je Alex Jones, mají rádi opakování, že centrální banky jsou skutečně soukromými institucemi založenými na zisku. To, co vám nepovedou, je, že většina z těchto zisků je kopána zpět do vládních pokladen. Centrální banky jsou tedy v konečném důsledku vlastněny veřejností svých zemí, stejně jako všechny vládní instituce jsou v demokracii.

Je pravda, že veřejnost nemůže přímo hlasovat pro úředníky centrální banky, ale i opak je pravda. Pokud by Federální rezervní banka USA byla skutečně soukromá společnost, pak by její předseda byl podobný generálnímu řediteli. Ale na rozdíl od generálního ředitele soukromé společnosti, nemůže zaměstnávat a vypálit zaměstnance, rozhodovat se o svých pravidlech a předpisech, poskytovat někoho náskok, nebo dokonce vybrat svůj vlastní personál. Otázka veřejného dohledu je platná a nikoli jednoduchá odpověď, ale každé dobré srovnání mezi operacemi centrální banky a hlavními korporacemi bude jasně jasné. Vzhledem k tomu, že centrální banka působí jinak než soukromá společnost a nedrží se zisku, které z ní dělá, není to definice soukromá instituce.

5Bankové úrokové sazby

Jak bylo uvedeno výše, ratingové agentury mají tolik vlivu na úrokové sazby, ne-li na ně, než na jakoukoli centrální banku. Slovo jedné ze tří hlavních agentur může doslova vytvořit nebo rozbít celou ekonomiku. Jejich ratingy určují náklady na úvěry pro země, státy a provincie uvnitř těchto zemí, jednotlivých měst, velkých korporací a dokonce i jednotlivců. První věc, kterou banka činí před vydáním úvěru, je podívat se na ratingové hodnocení žadatele, aby zjistil, zda je půjčka bezpečným nápadem. Čím nižší je rating od agentury, tím více stojí za získání půjčky, a tím je těžší, aby dlužník splatil nahromaděné dluhy. Tato zlomyslná dluhová spirála v minulosti zničila více než jednu zemi.

A jako každá významná organizace s celosvětovým dosahem, ratingové agentury podléhají jak korupci, tak výpadkům. V návaznosti na finanční krizi v roce 2008 byly vypsány výzvy k nalezení alternativy k agenturám (které jsou na rozdíl od centrálních bank skutečně soukromé instituce) kvůli šílené moci, kterou drží, bez odpovědnosti vůči veřejnosti. Čas ukáže, zda budou v budoucnu zavedeny nějaké zásadní změny, ale je to určitě jedna oblast finančního systému, která je v zásadě potřeba opravit.

4 Musíte poskytnout své číslo sociálního pojištění k otevření účtu

Myšlenka, že potřebujete poskytnout své číslo sociálního pojištění k získání bankovního účtu, je prostě špatné, i když vám banka pravděpodobně nebudete říkat. Ve většině případů jsou jediní lidé, kterým je požadováno vaše číslo, váš zaměstnavatel a vaše vláda. Ve Spojených státech můžete také použít alternativu známou jako identifikační číslo daňového poplatníka, které lze snadno získat prostřednictvím internetu.

Zatímco poskytnete své číslo sociálního pojištění telefonní společnosti, může vám pomoci vyhnout se tomuto drahému vkladu na vašem novém iPhone, rizika spojená s tím, že byste si ho mohli zdarma poskytnout, by vás v dlouhodobém horizontu mohli stát mnohem více a bankovnictví není výjimkou. Banka však může požadovat vaše číslo sociálního pojištění pro určité typy účtů, například ty, které nabízejí útočiště z daní nebo se zabývají investicemi a podílovými fondy. Tyto požadavky se liší od státu ke státu a účtu na účet, takže se trochu výzkumu vyplatí.

3Bankové mají ve svých pokojích hodně měny

Banky nabízejí bezpečnostní schránky, ve kterých jsou cennosti uloženy a obvykle drží dostatek peněz na ruce, aby pokryly transakce jednoho dne. Jinak však bankovní loupež není lukrativní praxí, kterou dříve bývala - dny milionů peněz uložených v bankách jsou dávno pryč.

Dokonce i kdyby banky chtěly udržet miliony dolarů ve svých klenbách (opravdu ne), pravděpodobně by to nebylo možné. Národní zásoby peněz lze rozdělit do několika kategorií: fyzická měna, bankovní vklady, cestovní šeky atd. Ve Spojených státech je každá fyzická měna označována jako nabídka "M0" a činí přibližně 1,2 bilionu dolarů. Jen asi třetina z nich je vlastně v Americe, zbytek je rozptýlený po celém světě. Nyní je v zemi zhruba 7 000 bank, a to zhruba 80 000 poboček. Vzhledem k tomu, že velká část fyzické měny jsou držena jednotlivci nebo maloobchodníky, prostě by nebylo dost peněz pro každou banku, aby se miliony držely.

Samozřejmě, že se to bude lišit od pobočky k pobočce, ale většina bankovních loupeží ve skutečnosti není tak lukrativní.Vzhledem k tomu, kolik problémů se můžete dostat do pokusu o zrušení velké částky v hotovosti - nebo dokonce ukládání - je zřejmé, že většina bank přednostně vypořádá fyzickou měnu co nejméně.

2Centrální banky nejsou zodpovědné jakémukoli vyššímu tělu

Za prvé, jak bylo uvedeno výše, jsou centrální banky odpovědné vyššímu orgánu v podobě veřejnosti jejich národa. Ale i nadto je Banka pro mezinárodní zúčtování (BIS) globální regulační institucí zahrnující 60 členských centrálních bank, které mezi nimi dohledují asi 90 procent světové ekonomiky. Společnost BIS, která byla založena v roce 1930 jako reakce na Velkou hospodářskou krizi, působí jako centrální banka svým členským centrálním bankám, usnadňuje transakce mezi nimi a radí jejich jednání. Na rozdíl od většiny centrálních bank se však BIS zabývá výhradně nefinančními institucemi a v žádném případě přímo neovlivňuje soukromý sektor. Dále služba BIS slouží světu (nebo přinejmenším vlastním členským státům) tím, že bezplatně poskytuje informace o ekonomických záležitostech a jednotlivých bankách komukoli, kdo je zvědavý, aby ho hledal.

1Offhore účty jsou nelegální a těžké nastavit

Nejen, že offshore účet je zcela legální, ale je také překvapivě snadné nastavit. A ne, nejsou jen pro bohaté.

Vše, co potřebujete k založení účtu v jakékoli pobřežní bance, je správná identifikace (nezapomeňte, že číslo sociálního pojištění se ve většině případů nevyžaduje), pas, dopis od profesionálního účetního nebo finančníka a nějakou formu důkaz adresy. V některých případech není třeba provést první vklad. Offshore trusty jsou podobné pobřežním bankám, ale mají širší rozsah (jednoduše se jedná o jakoukoli právnickou osobu, jejíž geografická poloha je mimo jurisdikci správce) a také poskytují větší bezpečnost, pokud jde o ochranu aktiv. V obou případech je většina těchto institucí přístupná prostřednictvím internetu a není nutné opustit zemi, aby si otevřel účet.

+ Svět má pouze jeden typ finančního systému

Znovu je to hrubé zjednodušení. Islámské bankovnictví existuje již tisíce let a provozuje finanční systém v souladu se zákonem šaría. Islámské bankovnictví v současné době funguje podobně jako většina ostatních bankovních systémů, s výjimkou skutečnosti, že tvrdí, že funguje bez zájmu (stejně jako mnoho náboženství, islám zakazuje lichvy, ačkoli to nutně neznamená, že veškerý zájem je zakázán). Ve skutečnosti tvrzení, že fungují bez úroků, jsou také mýtem a islámské bankovnictví využívá to, co je znáno jako "trikrátový kontrakt", k účtování úroků z úvěrů, aniž by museli skutečně nazývat úroky.

Družstevní záložny jsou další alternativou tradičního bankovnictví. Přestože družstevní záložny spadají do pravomoci centrálních bank (i když předpisy se liší), jsou provozovány zcela jinak než tradiční banky a jsou přímo vlastněny příslušnými zákazníky. Zákazníci družstevní záložny mohou ve většině případů dokonce skončit s příležitostí pracovat pro instituci prostřednictvím interního zákaznického hlasování zástupců.